- 当前位置：首页 > 休闲 > 存储又崩！英伟达关键砍HBM？_外资_杠杆_Rubin
存储又崩！英伟达关键砍HBM？_外资_杠杆_Rubin
发布时间：2026-08-09 05:37:22 来源：百业萧条网 作者：热点
存储又崩！存储英伟达关键砍HBM？又崩英伟2026-08-03 10:21来源:格隆汇发布于：广东省8月3日早盘，韩国存储双雄直线跳水。达关截至8:30，键砍SK海力士跌8.93%，资杠三星电子跌8.19%，存储KOSPI指数大跌5.4%。又崩英伟这轮调整从美股先起。达关上周五，键砍美股存储板块全线调整，资杠铠侠ADR大跌超10%，存储闪迪、又崩英伟美光跌超5%，达关SK海力士ADR跌逾3%。键砍周一亚太接力下挫，资杠日经225跌1.98%，软银跌超3%，铠侠控股跌超4%，跌幅最深的是韩国。（两倍做多海力士谝；富途牛牛）就在上周五的亚太时段，剧本还是另一副模样。KOSPI单日大涨17.91%，刷新历史最大涨幅；SK海力士30%封涨停，历史首先次；外资单日净买入约7.2万亿韩元，创有史以来最高纪录。周末并无惊天利空，但早盘交易所数据显示，外资成为KOSPI成份股最大净卖方，本地基金同步卖出。外资一天狂买创纪录、次日反手就抛。从月度数据来看，7月外资净卖出规模收窄至9.8万亿韩元，6月、5月的净卖出金额分别高达48.4万亿、44.5万亿韩元。这轮下跌的底色，是存储涨价涨到了客户不愿意接的地步。手机DRAM价格二季度环比涨超80%，OPPO、vivo已清楚拒不过三星三季度的涨价报价，国内头部手机厂商多家跟进。下游用脚投票，价格上行的弹性被封死。机构也最初敲警钟。大摩清楚警告，内存合约价格或在四季度见不过。传统DRAM合约价季度涨幅已从一季度的93%-98%骤降至二季度的58%-63%，三季度预方式进一步放缓至13%-18%，现货市场已经企稳回落。杠杆资金则在加高效离场。韩国金融服务委员会7月31日起收紧单股杠杆ETF门槛，保证金从1000万韩元提高至3000万韩元，新规落地后杠杆ETF成交降至月均约50%。同一场大跌里，分化也很剧烈。日本半导体股V型反弹，存储巨头一度涨超7%，韩股却一路杀跌。市场在说，跌的是韩国的杠杆，存储的景气没变。更值得留意的一条线，藏在英伟达的新品里。展开全文SemiAnalysis机构版报告显示，原方式划搭载HBM4E 12-Hi 384GB的Rubin Ultra，在客户预览版里变成HBM4 8-Hi 192GB，容量直接砍半，功耗从2300W降到1800W。AMD的MI455X也在做同样的事，LPDDR5X被完全移除，DDR5明显降配，整机DRAM预算大幅压缩。这套动作背后，是一本现实的成本账。SemiAnalysis测算，HBM涨价把Rubin Ultra单机架BOM从约660万美元推到800万美元，降配后回到640万美元。内存成本占比从接近40%降到28%，省下来的预算挪到了scale-up网络，占比从4%升到12%。内存涨到一定程度，系统厂商最初重新算账，把每一美元投给回报更高的环节。涨价链上的赢家与输家，也在重新洗牌。存储厂商赚得盆满钵满，SK海力士二季度营业利润60.54万亿韩元创历史新高，三星99.7%的营业利润来自半导体；下游却在承压，三星移动部门二季度亏损0.7万亿韩元，手机厂商纷纷拒不过涨价报价。短期看，暴跌更多是杠杆出清与外资反手带来的剧烈波动，基础面没有一夜变坏。HBM供给依然偏紧，五大云厂商2026年资本开支合方式预方式达7300亿美元，同比接近翻倍，存储龙头的景气叙事仍成立。据机构调研显示，三星把60%-70%的存储产能锁入首先期协议，下调幅度限5%、上行空间却可达20%且不设上限。存储这轮周期，正在从"涨价驱动"切换到"验明正身驱动"。返回搜狐，查看更多
- 上一篇：恩德里克至少留队至一月，罗马报价恐遭婉拒？|卢卡库|那不勒斯|加斯佩里尼|皇家马德里_网易订阅
- 下一篇：情侣在深圳一酒店半夜熟睡遭陌生男闯入，其开灯后直接站在床前，当事人：整夜没睡，伴侣被看光，觉得不受尊重；酒店事后承认严重工作失误|清晨|酒店房_网易订阅
相关文章
- 佩莱格里诺、皮科利与达林加：前锋们的转会圆舞曲|帕尔马队|佛罗伦萨|热那亚队|博洛尼亚队|毛里西奥·佩莱格里诺_网易订阅
- 北方华创股价连续4天上涨累计涨幅17.26%，湘财基金旗下2只基金合计持1.37万股，浮盈赚取151.65万元_新浪财经_新浪网
- 北方华创股价连续4天上涨累计涨幅17.26%，华泰资管旗下1只基金持5.41万股，浮盈赚取598.78万元_新浪财经_新浪网
- 中微公司股价连续4天上涨累计涨幅18.64%，摩根基金旗下4只基金合计持17.46万股，浮盈赚取1008.4万元_新浪财经_新浪网
- 上交这进了决赛不是送？-CBA-CUBAL专区-虎扑社区
- 立讯精密股价连续4天上涨累计涨幅6.11%，诺安基金旗下4只基金合计持344.49万股，浮盈赚取1129.94万元_新浪财经_新浪网
- 立讯精密股价连续4天上涨累计涨幅6.11%，工银瑞信基金旗下28只基金合计持1881.29万股，浮盈赚取6170.63万元_新浪财经_新浪网
- 中证1000增强ETF银华（159677）涨2.69%，成交额920.44万元_新浪财经_新浪网
- 癌症扩散至骨骼！拜登之子含泪曝真相：父亲极度痛苦，却一言不发|亨特|乔·拜登|美国选民档案|唐纳德·特朗普_网易订阅
- 央企能源ETF博时（561790）涨0.87%，成交额96.97万元_新浪财经_新浪网
- 【热身赛热线】皇家马德里vs费伦茨瓦罗斯-西甲-皇马专区-虎扑社区
- 双创50增强ETF广发（588320）涨1.68%，成交额1504.98万元_新浪财经_新浪网
- 石油ETF国泰（561360）涨0.49%，成交额6454.16万元_新浪财经_新浪网
- 长川科技股价连续4天上涨累计涨幅24.53%，国寿安保基金旗下4只基金合计持5.04万股，浮盈赚取281.18万元_新浪财经_新浪网
- 国安外援本轮中超迎来久违爆发，未来有望因此继续留队，值得期待|亚冠|足协杯|河南队_网易订阅
- 国证2000ETF工银（159543）涨1.16%，成交额130.00万元_新浪财经_新浪网
- 立讯精密股价连续4天上涨累计涨幅6.11%，弘毅远方基金旗下1只基金持18万股，浮盈赚取59.04万元_新浪财经_新浪网
- 长川科技股价连续4天上涨累计涨幅24.53%，苏新基金旗下1只基金持1.29万股，浮盈赚取71.97万元_新浪财经_新浪网
- 闽超第二阶段甲级组首轮战罢 莆田主场6:0大胜龙岩|文旅|兴化|福建省|龙岩队|莆田市|龙岩市_网易订阅
- 拓荆科技股价连续4天上涨累计涨幅16.69%，弘毅远方基金旗下1只基金持3.08万股，浮盈赚取304.27万元_新浪财经_新浪网
随便看看
- Copyright © 2026 Powered by 存储又崩！英伟达关键砍HBM？_外资_杠杆_Rubin,百业萧条网 sitemap